http://sky1192.blog8.fc2.com/ 様々な株式投資情報を分析し、上昇しそうな銘柄を選別、投資していく株式投資日記です。不動産株、スカイマーク、FX業者が3本柱です。 ja http://sky1192.blog8.fc2.com/blog-entry-534.html 先日、粉飾決算があったことを発表し監理銘柄に指定されていたアルデプロですが、監理銘柄指定から解除され、新たに特設注意市場銘柄に指定された、とのことです。195億もの債務超過に一気に転落するような過年度決算の修正を行っておいて、それでも監理銘柄指定を解除されるとは・・・解除の基準は何なのでしょうか。これからも特設注意市場銘柄として引き続き管理されることにはなりますが。ところで、あまり聞き慣れない特設注 監理銘柄指定から解除され、新たに特設注意市場銘柄に指定された、とのことです。

195億もの債務超過に一気に転落するような過年度決算の修正を行っておいて、
それでも監理銘柄指定を解除されるとは・・・解除の基準は何なのでしょうか。
これからも特設注意市場銘柄として引き続き管理されることにはなりますが。

ところで、あまり聞き慣れない特設注意市場銘柄とは何なのか。
要は、東証が内部管理体制がまずいと認めた場合に指定され、
毎年「内部管理体制確認書」の提出が義務付けられるそうです。
3年が経過しても引き続き問題がある場合は上場廃止、とのこと。

また上場契約違約金1,000万円の支払いを命じられています。
これは2008年に導入されたようで、定額で1,000万円のようです。
ビックカメラの場合は2.5億の課徴金を取られています。
アルデプロについても、課徴金はまた別で請求されるものと思われます。
払えるとは思えないですが。。。
]]> 不動産株 2009-11-25T01:00:16+09:00 スカイⅠ FC2-BLOG http://sky1192.blog8.fc2.com/blog-entry-533.html 非上場企業ですが、久々に不動産会社の大型倒産がありました。穴吹工務店と言えば四国の人には馴染みがある会社です。私も実家にいる時には、サーパスマンションのCMをよく見た記憶があります。負債総額は1540億と、かなり大きいですね。非上場なので詳しい業績はよく分かりませんが。私は穴吹興産を買ってもいいかなと思っていて、最近はウォッチしていたのですが、今日は結構下げていました。終値は143円(-14)。このニュースが関 穴吹工務店と言えば四国の人には馴染みがある会社です。
私も実家にいる時には、サーパスマンションのCMをよく見た記憶があります。
負債総額は1540億と、かなり大きいですね。
非上場なので詳しい業績はよく分かりませんが。

私は穴吹興産を買ってもいいかなと思っていて、
最近はウォッチしていたのですが、今日は結構下げていました。終値は143円(-14)。
このニュースが関係あるんでしょうかね。

しかし会社側の発表では、2000年に穴吹工務店との資本関係は解消しており、
全く穴吹興産の業績には影響がないとのこと。
たしかに大株主に穴吹工務店の名前はなく、
実際のところは影響はないのかな、と思っています。
もしこの混乱で下げるようなことがあれば、むしろいい買い場かもしれません。
明日以降も下げるようなら少し買ってみようかな、と思いますね。
]]> 不動産株 2009-11-25T00:36:00+09:00 スカイⅠ FC2-BLOG http://sky1192.blog8.fc2.com/blog-entry-532.html 野村ＨＤが社債発行とのことで、早速内容を見てみます。第17回　5年物　調達額250億　利率1.28％担保・保証特になし取得格付　ＡA- (株式会社日本格付研究所)　　　　　A+(株式会社格付投資情報ｾﾝﾀｰ)第18回　10年物　調達額250億　利率2.10％担保・保証特になし取得格付　ＡA- (株式会社日本格付研究所)　　　　　A+(株式会社格付投資情報ｾﾝﾀｰ)野村も最近増資したりして、いろいろありましたからね。野村のネームバリューからする 社債発行とのことで、早速内容を見てみます。

第17回　5年物　調達額250億　利率1.28％
担保・保証特になし
取得格付　ＡA- (株式会社日本格付研究所)
　　　　　A+(株式会社格付投資情報ｾﾝﾀｰ)

第18回　10年物　調達額250億　利率2.10％
担保・保証特になし
取得格付　ＡA- (株式会社日本格付研究所)
　　　　　A+(株式会社格付投資情報ｾﾝﾀｰ)

野村も最近増資したりして、いろいろありましたからね。
野村のネームバリューからすると10年もの2.1％は高めですね。
]]> 社債 2009-11-20T23:58:29+09:00 スカイⅠ FC2-BLOG http://sky1192.blog8.fc2.com/blog-entry-531.html 各社の決算発表が落ち着いてきました。ちゃんと見ていない不動産銘柄の決算については後日見ていくとして、今回はスカイマークの3Q決算を見積もってみたいと思います。今期2Qでの決算は　売上210.44億、営業利益21.98億　でした。ここから3Qの内容が上積みされるわけですが、まずは昨年の3Q単独の業績はどうだったかというと、売上　98.22億、営業利益△10.53億　でした。まず売上について。2Qは搭乗者数が6％増、客単価が6％減で、 ちゃんと見ていない不動産銘柄の決算については後日見ていくとして、
今回はスカイマークの3Q決算を見積もってみたいと思います。

今期2Qでの決算は　売上210.44億、営業利益21.98億　でした。

ここから3Qの内容が上積みされるわけですが、
まずは昨年の3Q単独の業績はどうだったかというと、
売上　98.22億、営業利益△10.53億　でした。

まず売上について。
2Qは搭乗者数が6％増、客単価が6％減で、2Q単独としては昨年とほぼ同じという結果でした。
3Qも10月は搭乗者数6％増、11月も予約状況は好調そうですので、
客単価の下落があっても昨年とほぼ同じ売上を確保できるようではないでしょうか。
というわけで売上は横ばいと考えます。

次に費用面ですが、
私の推測では昨年3Qに返還整備引当金を13億ほど計上しているのでは、
と考えており、今期これがなくなるだけで13億の利益押し上げ要因。
さらに原油価格の下落効果ですが、こちらは昨年11月頃から暴落でしたので、
昨年比では1.2億程度に止まりそうです。(ケロシン200cent/gallon、91円/ドル想定)
他では、着陸料の減少が0.7億ほどありそうです。
以上から、利益面では昨年の3Q単独損失△10.53億から計算すると、
△10.53＋13.0＋1.2＋0.7=4.37億
となり、今期3Qは4.37億の利益、と予想します。

以上と2Qまでの業績から、3Q業績は以下のように予想します。
売上　210.44＋98.22＝　　308.66億
営業利益　21.98＋4.37＝　26.35億　

ここまでくれば、前期4Qは4Q単独で11.99億の利益を出せていましたので、
これと同じ利益を出せるとすると、通期では38.34億の営業利益となり、
会社予想の31億は軽くクリア、となります。
返還整備引当金の昨年の計上額見積もりと、今期の計上額見積もりが
合っているかどうかで大分変わる可能性はありますが、
3Q決算発表時点で再上方修正、という展開も考えられますね。
株価はいまいち上がってきませんが、気長に待っていようかと思います。
]]> スカイマーク 2009-11-18T23:49:28+09:00 スカイⅠ FC2-BLOG http://sky1192.blog8.fc2.com/blog-entry-530.html 本日発表されていた月次速報です。・スクロール　10月月次衣料系中心のカタログ通販のスクロール。前年比　△4.1％ずっと前年割れが続いていますね。・ソフトウェアサービス　10月月次医療情報システム開発のソフトウェアサービス。前年比　84.5％月によって変動が激しいですね。受注算は増えているようですが。
・スクロール　10月月次
衣料系中心のカタログ通販のスクロール。
前年比　△4.1％
ずっと前年割れが続いていますね。

・ソフトウェアサービス　10月月次
医療情報システム開発のソフトウェアサービス。
前年比　84.5％
月によって変動が激しいですね。受注算は増えているようですが。
]]> 月次情報 2009-11-18T21:16:45+09:00 スカイⅠ FC2-BLOG